Les 3: Welke beleggingsvormen zijn er?

Aandelen

De eerste beleggingsvorm is ook gelijk de bekendste, namelijk aandelen. Aandelen kun je zien als een stukje van de economische waarde van een bedrijf of merk. Wanneer jij een aandeel van een bedrijf of merk koopt, word jij een klein beetje mede-eigenaar van dat bedrijf of merk. Hierdoor heb jij recht op een deel van de winst dat het bedrijf maakt. Gaat het heel goed met het bedrijf en wordt er winst gemaakt, dan wordt jouw aandeel meer geld waard. Wanneer jij dit aandeel verkoopt, maak jij winst. Gaat het echter slecht met het bedrijf en draait het verlies, dan wordt jouw aandeel vanzelfsprekend ook minder waard.

Aandelen kan je online kopen via een broker (zie artikel brokers vergelijken). Een broker is een tussenpartij tussen de belegger en de effectenbeurs. Bij een broker kan je de koersen bekijken van verschillende bedrijven en zelf de keuze maken waarin je wilt investeren.

Over het algemeen worden aandelen als lange termijn investering gezien. Zo verandert de waarde van aandelen constant en zijn ze voor de korte termijn niet te voorspellen.

Obligaties

Een andere beleggingsvorm is het kopen van obligaties. Bij het aanschaffen van een obligatie leen je geld aan een onderneming of de overheid. In ruil voor deze investering ontvang je, als obligatiehouder, rente over het bedrag dat je aan het bedrijf of de overheid hebt geleend. Een obligatie is dus in feite een schuldbewijs dat een bedrijf of overheid aan jou heeft uitgegeven.

Een bedrijf of overheid wil met de obligaties een bepaald doel halen: het ophalen van een bepaalde hoeveelheid geld. Omdat dit vaak om erg grote bedragen gaat, wordt een obligatie in kleinere delen verdeeld. Deze ‘coupures’ worden op de beurs verkocht. Wanneer jij een deel van deze obligatie hebt gekocht, ontvang je naast je gewone rente ook nog couponrente. De rente die je ontvangt, ontvang je altijd op een vaste datum. Bovendien staat de hoogte van de rente over een obligatie in de meeste gevallen vast, maar soms kan de rente variabel zijn.

Op de beurs zijn er veel verschillende soorten obligaties. Obligaties die weinig risico’s met zich meebrengen zijn staats- en bedrijfsobligaties. Obligaties die veel risico met zich meebrengen zijn reverse obligaties, converteerbare obligaties en perpetuele obligaties. Wij adviseren om als beginnende belegger te beginnen met het investeren in de obligaties met minder risico’s.

Beleggingsfondsen

Een beleggingsfonds is een verzamelplaats voor beleggers. Het geld van alle beleggers komt hier samen en wordt een fondsvermogen genoemd. Bij een beleggingsfonds doe je een kleinere investering in duizenden bedrijven. Doordat je niet veel geld nodig hebt voor deze beleggingsvorm, is deze vorm van beleggen erg populair. Dit is voor de beginnende belegger een groot voordeel. In een beleggingsfonds wordt je geld meer verspreid dan wanneer je losse aandelen koopt. Bovendien wordt je geld beheerd door een fondsmanager. Er bestaan drie soorten beleggingsfondsen: aandelenfondsen, obligatiefondsen en mixfondsen.

Aandelenfondsen

Bij aandelenfondsen wordt er belegd in aandelen van beursgenoteerde bedrijven. Dit kunnen bedrijven van over de hele wereld zijn en uit iedere denkbare sector of regio. Wanneer je dus gaat beleggen in aandelenfondsen, beleg je jouw geld in heel veel bedrijven.

Obligatiefondsen

Bij obligatiefondsen wordt er belegd in obligaties van overheden, bedrijven of een mix daarvan. Het voordeel van deze fondsen is dat het risico erg laag ligt omdat de kans klein is dat overheidsinstellingen haar verplichtingen niet na komen. Door te investeren in een obligatiefonds investeer je in principe in meerdere obligaties van overheden en bedrijven.

Mixfondsen

Mixfondsen bestaan uit zowel aandelenfondsen als obligatiefondsen. Je investeert hierbij in verschillende beleggingsfondsen en spreid hiermee dus ook de risico’s.

Indexbeleggen

Je kan zowel passief als actief beleggen. Actief beleggen wil zeggen dat een fonds een beter rendement wilt behalen dan een bepaalde index. Bij passief beleggen wil een fonds juist zo dicht mogelijk bij een bepaalde index blijven. Indexbeleggen is een passieve vorm van beleggen: je volgt hierbij de beursindex in plaats van deze voorbij te streven. Een voorbeeld van een indexfonds is de AEX-index. Deze index bestaat uit de 25 grootste en meeste verhandelde beursgenoteerde bedrijven aan de Euronext Amsterdam.

De belangrijkste voordelen van indexbeleggen? Doordat je bij indexbeleggen de index alleen maar volgt, blijven de kosten laag. Er worden niet veel transacties gedaan er hoeven daarnaast geen beheerkosten voor de fondsmanager betaalt te worden. Je rendement dat je behaald wordt dus groter omdat deze kosten weg vallen. Hiernaast doet het rendement van passief indexbeleggen niet onder voor dat van actief beleggen. Indexbeleggen loont omdat je de index volgt tegen lage kosten. Voor beginnende beleggers is dit dus een goede manier om kennis te maken met (passief) beleggen.

ETF’s

ETF staat voor Exchange Traded Funds en worden net als indexfondsen ook wel trackers genoemd. Een ETF heeft als doel om beleggers hetzelfde rendement te bieden als de onderliggende beursindex. Stel een index stijgt bijvoorbeeld met 8%, dan zou de ETF op deze index min of meer hetzelfde rendement op moeten leveren. Maar wat is dan het verschil tussen ETF’s en een indexfonds? ETF’s worden continu verhandeld op de beurs, terwijl indexfondsen vaak maar één keer per dag worden verhandeld.

De voordelen van ETF’s zijn ten eerste de lage beheerkosten. Verder zijn ETF’s volbelegd wat betekent dat je er als belegger verzekerd van kunt zijn dat het resultaat van je investering nooit slechter is dan die van de index. Hierdoor word je geen slachtoffer van een onjuiste beleggingsvisie van een fondsbeheerder. Het beleggen in ETF’s is dus erg veilig en een slimme keuze voor beginnende beleggers.

Forex

Forex beleggen, ook wel Foreign Exchange, is het handelen in valuta. De handel in valuta is een van de bekendste en grootste markten in de wereld. Doordat er dagelijks veel valuta’s uitgewisseld worden, vinden er veel prijsbewegingen plaats. Forex kent dus een hoge volatiliteit en is dus voor veel beleggers erg aantrekkelijk. De valutawaarde is nooit helemaal stabiel. Dit is dan ook waarom een valuta altijd uitgedrukt wordt ten opzichte van een andere valuta. Als belegger kan je vervolgens handelen op deze paren. Een voorbeeld van een valutapaar is EUR/USD.

Opties

Bij het kopen van een optie koop je het recht om een aandeel te kopen of verkopen voor een vast bedrag. Het gaat hierbij altijd om een pakket van honderd aandelen. Het beleggen in opties is dus niet goedkoop. De prijs van een optie hangt af van verschillende factoren, deze zijn: de koers van de aandelen op het moment van de aankoop, de kans dat deze koers verandert, de prijs waarvoor je het aandeel koopt of verkoopt (uitoefenprijs) en de looptijd waarin je de aandelen mag kopen of verkopen.

Call-optie

Er zijn twee soorten opties: call-opties en put-opties. Wanneer je een call-optie koopt, koop je het recht om aandelen te kopen gedurende een bepaalde periode. Er worden hierbij twee dingen van tevoren afgesproken: de prijs waarvoor je de aandelen koopt en de looptijd waarin je de aandelen kunt kopen. Zowel de prijs als de periode staan vast en kunnen niet veranderd worden. Een andere mogelijkheid is het verkopen van een call-optie. Hiermee verkoop je ook het recht om de aandelen te kopen. Hier kan je flink winst mee maken, maar ook veel verliezen. Stijgt de koers van je aandelen, word je optie meer waard en maak je winst. Daalt de koers van je aandelen echter, dan heeft niemand interesse om jouw call-optie te kopen. Wanneer dit aan het einde van je looptijd gebeurt, is je call-optie weinig meer waard en verlies je een deel van je geïnvesteerde geld. 

Put-optie

Een put-optie geeft je het recht om aandelen tijdens een bepaalde periode juist te verkopen. Net zoals bij een call-optie wordt de prijs van deze aandelen en de looptijd, vooraf vastgesteld. Als eigenaar van een put-optie kan je deze verkopen. Het winst mechanisme is tegenovergesteld aan die van de call-optie. Bij een put-optie is het juist interessant wanneer de koers daalt. Wanneer de koersen stijgen heeft waarschijnlijk niemand interesse in jouw put-optie. Wanneer dit aan het einde van je looptijd gebeurt, is je put-optie weinig meer waard en verlies je een deel van je geïnvesteerde geld.

Futures

Het investeren in grondstoffen en valuta gebeurt in de vorm van futures. Hierbij investeer je in de waardeverandering van een bepaald product. De waardeverandering van deze producten worden vastgelegd in punten en in het contract wordt opgesteld hoeveel winst of verlies je per punt maakt. Je kan zowel future long als future short kopen.

Future long

Wanneer je denkt dat de waarde van een bepaald product gaat stijgen, koop je een ‘future long’. Iedere punt stijging geeft je hierbij winst en iedere punt daling betekent verlies.

Een rekenvoorbeeld: Stel je koopt een ‘future long’ met een waarde van 350 en in het contract is vastgelegd dat iedere punt €200 waard is. Als de waarde van 350 naar 355 punten stijgt, maak je 5 punten winst, oftwel 5 x €200 = €1000 winst. Daalt de waarde echter van 350 naar 345, dan heb je 5 punten verlies, oftewel €1000 verlies.

Future short

Wanneer je denkt dat de waarde van een bepaald product gaat dalen, koop je een ‘future short’. Je maakt winst wanneer het puntenaantal daalt en verliest je geld wanneer het puntenaantal stijgt.  Kortom, dit is het tegenovergestelde van de ‘future long’.

Turbo’s (long en short)

Turbo’s zijn een relatief nieuwe en momenteel zeer populaire beleggingsvorm. Je belegt hierbij versneld in aandelen, obligaties, grondstoffen en valuta. Doordat er gebruik gemaakt wordt van een hefboom reageert de koers sterker op de marktontwikkelingen en word je winst of verlies hoger. De kansen op winst of verlies blijven echter even hoog. Wel zijn de inlegkosten lager. Net zoals bij futures zijn er twee verschillende soorten turbo’s: long en short.

Turbo long

Je koopt een ‘turbo long’ wanneer je hoopt dat de bedrijven of producten waarin je investeert meer waard worden. Je maakt winst als de waarde toeneemt, maar riskeert verlies als de beurswaarde van het bedrijf of product daalt.

Turbo short

Je koopt een ‘turbo short’ wanneer je verwacht dat de waarde van bepaalde bedrijven of producten gaat dalen. Je maakt winst als de koersen dalen, maar maakt verlies als de koersen juist toenemen.

Stop loss

Omdat de risico’s bij turbo’s erg hoog zijn, is er een vorm van bescherming: de stop loss. Wanneer de koers van de aandelen onder een bepaalde grens zakt of stijgt, eindigt je turbo long of turbo short op die aandelen. Dit voorkomt het verlies van extreem grote bedragen.

Cryptocurrency

Cryptocurrencies zijn een digitaal betaalmiddel en staan op een groot netwerk van computers dat constant (cryptografische) rekensommen uitvoert. Cryptovaluta wordt gebruikt om te betalen zonder tussenkomst van een derde partij zoals een bank. Een blockchainnetwerk, dat uit duizenden gekoppelde computers bestaat, zorgt ervoor dat er alleen legitieme betalingen plaatsvinden. Voorbeelden van cryptovaluta zijn: Bitcoin, Ethereum, Cardano en Ripple.

Doordat de koersen van cryptovaluta flink kunnen schommelen, bestaat er een hoog risico bij het beleggen in cryptovaluta. Enkele bekende crypto brokers waar je crypto op kunt handelen zijn: Binance, Bitvavo, Coinbase, Coinmerce en Litebit.